虽然伊利刚发布2013年报及今年一季报，但投资机构对其2014年全年的市场表现已经有些迫不及待，纷纷畅想伊利的前景。此举充分显示出资本市场的高预期。

    根据长城证券的分析，伊利的业绩超过之前预判，主要取决于产品结构升级超预期以及伊利对销售费用率和管理费用率的很好控制。长城证券进而判断，随着伊利逐渐发展成为奶源、产品、品牌、终端俱佳的乳制品龙头，未来公司盈利能力提升仍有较大空间。

    招商证券则展示出自身的先见之明。该机构回顾了去年3季报后，其将14年盈利预测上调到1.93元，与当时市场一致预期的下调到1.7元甚至更低的判断截然相反。招商证券因此认为，自身报告的逻辑和判断全部验证。再三强调虽然每周每月都在首推伊利，仍继续强烈推荐。

    即使如此，伊利2014年一季度的利润增长仍然超过了招商证券的预料。鉴于伊利以结构提升为主的战略举措已经全面覆盖行业成本提升的压力，招商证券认为，伊利2014年第二、三季度的收入增速还会提高，更进一步预言，伊利14年的净利润率绝非高点，仍有提升的空间。

    招商证券给出的理由十分充足，从未来上游牛奶产量来看，提升收入增速至少能保持12%以上，尤其去年第三季度仅7%的收入增长和26.2%的毛利率低基数下，预计收入增速有望超过15%，净利润保持50%-100%的增长不在话下。尤其是伊利是出于高景气及良好的竞争格局下的乳制品行业的龙头，更让增长的实现成为必然。招商证券还特别提到，伊利奶粉业务的利润率不断提升，且贡献持续提高。

    以招商证券为代表的机构分析，即使有种种不可控的因素，伊利的市值成长也很难阻挡。因此提醒投资者，要抓住像伊利这样的优质消费龙头的介入机会。

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